Überblick zu Yield Farming & Liquidity Mining
- Yield Farming ist ein relativ neues Konzept auf dem Bereich DeFi im Ethereum Umfeld.
- Im Grunde geht es darum, den Kapitaleinsatz durch geschickte Transaktionen im Ethereum DeFi Umfeld so zu optimieren, dass ein möglichst hoher Zinssatz als Rendite übrig bleibt.
- Aufgrund des Zusammenspiels der unterschiedlichen DeFi Produkte, gibt es nahezu unendlich Möglichkeiten, “Yield zu farmen”.
- Die häufigste Möglichkeit ist durch die Bereitstellung von Liquidität auf dezentralen Exchanges oder Lending Plattformen.
- Oft wird die Rendite durch zusätzliche Tokenanreize (siehe DeFi Coins) erst möglich.
- Die Token werden an Benutzer der DeFi Anwendung herausgegeben. Dies nennt man Liquidity Mining.
Yield Farming durch Verleihen von Kryptowährungen
Die einfachste aber auch am wenig rentabelste Möglichkeit für Yield Farming besteht darin, Kryptowährungen auf DeFi Plattformen zu verleihen. Der dafür erwirtschafte Zins wird bezahlt durch diejenigen die sich Kryptowährungen leihen (zum Beispiel um auf fallende Preise zu wetten ‘shorten’). Unterschiedliche Plattformen haben unterschiedliche Zinssätze die auch variabel sind. Das jeweils optimale aus diesen Zinsen herauszuholen wird als Yield Farming bezeichnet.
Yield Farming durch Bereitstellen von Liquidität
Auf denzentralen Exchanges wie Uniswap können Nutzer als Market Maker fungieren, und Liquidität zu einem Pool bereitstellen, so dass der Wechsel von Kryptowährungen ohne große Preisschwankungen erfolgt (Slippage). Für diesen Dienst, werden “Yield Farmer” mit unterschiedlichen Gebühren belohnt, je nach Handelspaar.
Liquidity Mining
Liquidity Mining bezeichnet den Vorgang der Bereitstellung von Coins in einem DeFi Pool, der durch die Herausgabe von neuen Token belohnt wird. Liquidität kann zum Beispiel sein:
- Stablecoins oder Token auf Lending Plattformen verliehen
- Bereitstellung von Token für den Tausch auf dezentralen Exchanges (Liquidity Pool)
Durch Liquidity Mining wird die Nutzung von meist neuen Plattformen mit einem neuen Token incentiviert, um neue Nutzer anzulocken. Beispiele für erfolgreiche Liquidity Mining Token sind Compound mit dem Comp Token oder Sushiswap mit dem Sushi Token.