So findet ihr den nächsten 100x-Altcoin, bevor er explodiert! Hier ein vollständiger Leitfaden für Tokenomics

In diesem Leitfaden werden wir aufschlüsseln, wie die Tokenomics eines 500 -fachen #Kryptoprojekts wie $SOL und $AXS aussehen und ihr sie findet.

Wenn Sie Tokenomics nicht verstehen, spielen Sie mit ihrem Geld und Sie werden langfristig Geld als Investor verlieren.

Am Ende dieses Beitrages werden Sie ein Tokenomics Profi sein, der innerhalb von Minuten ein gutes Kryptoprojekt von einem „Shittcoin“ unterscheiden kann.

Tokenomics kurz zusammengefasst:

Was ist ein Tokenomics in Krypto?

Tokenomics ist ein Begriff, der die Wirtschaftlichkeit eines Tokens erfasst. Es beschreibt die Faktoren, die sich auf die Verwendung und den Wert eines Tokens auswirken, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Erstellung und Verteilung des Tokens, Angebot und Nachfrage, Anreizmechanismen und Token Verbrennungspläne.

Wie liest man Tokenomics?

Das Wort „Tokenomics“ ist ein Kunstwort aus zwei Wörtern: Token und Ökonomie. Tokenomics ist also im Grunde Tokenökonomie oder Kryptoökonomie. Es ist das Studium der Wirtschaftlichkeit eines Krypto Tokens – von seinen Eigenschaften bis zu seiner Verteilung und Produktion und vielem mehr.

Was ist eine gute Tokenomik?

Gute Tokenomische Eigenschaften
Rekapitulieren:

Es ist wichtig, über Mechanismen zu verfügen, um eine Nachfrage nach dem Token zu schaffen und aus der Annahme und Verwendung von Plattform/Produkt/Spiel Wert zu schöpfen.
Es ist skalierbar: Ökosystemteilnehmer können Token schnell und in großen Mengen senden.
Es ist liquide: Haben Sie eine gute Liquidität über verschiedene Paare und Börsen hinweg.

Wo finde ich Tokenomics?

Bemerkenswerterweise sind die meisten Faktoren, die die Tokenomik einer Krypto ausmachen, normalerweise auf Websites wie CoinMarketCap und CoinGecko zu finden, lassen sich aber dennoch mit dem Whitepaper des Projekts überprüfen, um sich ihrer Genauigkeit zu vergewissern.

Wie wird man Tokenomics Experte?

Um Tokenomics zu entwickeln, benötigen Sie Kenntnisse in Makro und Mikroökonomie sowie technische Kenntnisse in den Bereichen Kryptowährungen, Blockchain Technologie und Smart Contracts. Normalerweise wird eine detaillierte Beschreibung der Tokenomik im Whitepaper der Projekte präsentiert.

Die wichtigsten Kennzahlen für Tokenomics:

Angebot: Token im Umlauf atm
Gesamtangebot: Gesamtzahl der Token, die existieren werden
Marktkapitalisierung: Gesamtwert der im Umlauf befindlichen Token in $
Fully Diluted Value (FDV): Gesamtwert des Gesamtangebots in $
Das Verständnis dieser Begriffe hilft Ihnen, Tokenomics Probleme zu erkennen. Wenn ein Projekt einen großen Unterschied zwischen Angebot und Gesamtangebot aufweist, ist dies ein Warnsignal.

Was ist eine Fair Launch Krypto?

Ein fairer Start ist eine Art Crowdfunding im Krypto Raum, bei dem das Projekt fair Token an jeden Teilnehmer verkauft. Eine faire Einführung ermöglicht eine gerechte und faire Verteilung von Token. Die Tokens stehen allen zum gleichen Preis vollständig zum Kauf zur Verfügung.

Grundbegriffen Tokenomics

  • Versorgung: Token im Umlauf
  • Gesamtvorrat: Gesamtzahl der Token, die vorhanden sein werden
  • Marktkapitalisierung: Gesamtwert in $ der im Umlauf befindlichen Token
  • Fully Diluted Value (FDV) = Vollständig verwässerte Marktkapitalisierung = Gesamtwert in $ des gesamten Angebots

Tricks, um den nächsten 100x Coin zu finden

Ein kritischer Aspekt bei der Suche nach parabolischen Gewinnen muss der Coin noch eine relativ niedrige Marktkapitalisierung aufweisen. Wenn wir realistisch über 100 fache Gewinne sprechen, muss man idealerweise nach einem Coin mit einer Marktkapitalisierung von unter 10 Millionen Dollar suchen.

Das Verständnis dieser Begriffe hilft Ihnen, Tokenomics Probleme zu erkennen. Wenn ein Projekt einen großen Unterschied zwischen Angebot und Gesamtangebot aufweist, ist dies ein Warnsignal.

Wieso den?

Die Theorie von Angebot und Nachfrage besagt, dass je mehr von etwas vorhanden ist, desto geringer ist sein Wert. (Zur Erinnerung: Es wird max. 21 Mio. Bitcoin geben, wovon schon über 19,5 Mio im Umlauf sind und davon über 16 Mio. sich in Verwahrung befinden.)

Vorrat
Der Token unten hat nur 13% seines Vorrats im Umlauf. Wenn die anderen 90 % in Umlauf gebracht werden, wird der Wert des Tokens wahrscheinlich von derzeit 1 $ fallen, es sei denn, die Nachfrage steigt massiv an.

Oder es sei denn, das Angebotswachstum ist langsam.

Die Zunahme des Angebots eines Tokens im Laufe der Zeit wird als Emissionen bezeichnet, und die Geschwindigkeit der Emissionen ist wichtig. Wenn der Token in den nächsten drei Monaten das maximale Angebot erreicht, wird das Angebot so schnell steigen, dass die Nachfrage wahrscheinlich nicht damit steigen wird und der Token an Wert verlieren wird.

Wenn die Emissionen jedoch langsam sind und das maximale Angebot zehn Jahre lang nicht erreicht wird, wird sich die Angebotserhöhung kurzfristig nicht wesentlich auf den Preis auswirken. Aber wo prüft man die Emissionen?

Normalerweise finden Sie diese Informationen im Token Whitepaper in Form einer Tabelle wie der folgenden. Sie möchten einen schönen stetigen Anstieg über ein paar Jahre sehen, anstatt riesige Spitzen oder steile Anstiege. 

Profi-Tipp: Einige Projekte dehnen Diagramme aus, um Erhöhungen stabil aussehen zu lassen, auch wenn sie es nicht sind.

Bild zeigt eine Verdoppelung der Token im Umlauf, die zudem extrem günstig gekauft wurden, könnte zu einem massiven Preissturz führen!!!
Eine Verdoppelung der Token im Umlauf, die zudem extrem günstig gekauft wurden, könnte zu einem massiven Preissturz führen!!!

Emissionen können aus Staking Belohnungen, Airdrops, Benutzerbelohnungen für die Verwendung der Dapp und natürlich Token Freischaltungen stammen. Freischaltungen stammen aus Allokationen, die frühen Investoren, dem Team, der Staatskasse und anderen Töpfen gegeben wurden. Zuordnungen finden Sie in der Regel im Whitepaper.

Die Zuordnungsverteilung ist sehr wichtig. Wenn zum Beispiel 40 % des Angebots Frühinvestoren zugeteilt werden und die Freischaltungen über einige Monate erfolgen, ist das ein Problem. Frühanleger sind in der Regel motivierte Verkäufer, da sie oft 5 bis 10 mal mehr Profit haben als alle anderen. Auch wenn der Token Price unter seinem All Time Low gehandelt wird!

Ideale Token Verteilung IMO

Team: 15 % oder weniger
Berater: Weniger als 10 %
Frühinvestoren: Weniger als 25 %
Öffentlicher Verkauf: Weniger als 10 %
Marketing: 10 % oder weniger
Ökosystem: Mindestens 10 %
Treasury: Mindestens 15 %
Liquidität: 20 % oder weniger (**mehr unten)

Lassen Sie uns diese aufschlüsseln.

Team: Wie viel das Kernteam bekommt. Ich mag es, wenn sie sich weniger als 15 % geben. Noch mehr, und ich stelle ihre Motive in Frage.

Berater: Sie bieten fachkundige Beratung/Anleitung für Projekte und werden mit Token belohnt. Ich möchte, dass weniger als 10 % zusammen an sie gehen. Wenn Influencer mit großen Youtube oder Sozial Media Kanälen, Berater eines Krypto Projektes sind, dann FINGER weg!!! Dann ist es zumeist ein Pump and Dump Projekt.

Frühe Investorenrunden: In der Regel als Seed-, VC-, private, strategische, KOL oder Angelinvestoren Runden bezeichnet. Dies sind normalerweise frühe Investoren mit großem Geld. Ich möchte nicht, dass ihnen mehr als 25 % zugewiesen werden. Über 20 % ist ein Warnsignal, über 25 % ist fast immer ein No-Go.

Öffentlicher Verkauf

Dies ist der ICO/IEO-Preis. Oft über Launchpads an frühe Investoren verkauft, die nicht viel Geld haben. Ich möchte nicht mehr als 10% sehen. Mehr als 10 % sind normalerweise ein Dealbreaker.

Marketing

Dies ist das allgemeine Marketingbudget. Ich mag es, wenn 10 % oder weniger dem Marketing gewidmet sind. Marketing ist zwar wichtig, aber wenn man ihm zu viel widmet, bleibt vielleicht nicht genug für das Projekt selbst.

Ökosystem

Das bekommt die Community durch Staking, Yield Farming, Airdrops, Belohnungen etc. Ich möchte hier mindestens 10% sehen. Viele Projekte haben 20 % oder sogar mehr, was gut ist. Jedes Projekt, das seiner Community etwas gibt, macht die Dinge richtig.

Treasury

Dies ist ein wesentliches Betriebskapital für das Projekt für Dinge wie die Bezahlung der Mitarbeiter, die Sicherung von Partnerschaften und die täglichen Ausgaben. Ich sehe hier gerne über 15 %, weil das Betriebskapital wichtig ist und das Auslaufen der Mittel bedeutet, dass das Projekt stirbt.

Liquidität

Tokens, die DEXs/CEXs für Liquidität gegeben werden. Manche Projekte brauchen mehr Liquidität als andere. Solange die Liquidität für 2+ Jahre gesperrt ist, spielt es keine Rolle, ob bis zu 20 % dorthin gehen.

Sonstiges

Oben sind die Hauptverteilungstöpfe, einige Projekte können andere haben. Einige Projekte haben beispielsweise eine Stiftungsstruktur, sodass sie der Stiftung Token zuweisen, die dann Dinge wie die Vergabe von Zuschüssen an Projekte im Ökosystem tut. 

Als nächstes kommt das Vesting, bei dem die Token an jede der oben genannten Parteien verteilt werden.Wenn alle Token sofort verteilt würden, könnten alle dumpen und das Projekt hat keine Chance. Die Parteien erhalten also alle X Monate einen X-Betrag, bis alle verteilt sind.

Es gibt ein paar Begriffe, die Sie hier kennen müssen.

TGE

Dies bedeutet Token Generierungsereignis, dies ist im Wesentlichen der Tag, an dem der Token freigegeben wird.

Klippenperioden

Dies ist die Zeitspanne, die vergeht, bevor die Sperrfrist beginnt, freigegeben zu werden.

Das Vesting ist ein Balanceakt, da Projekte kein strenges Vesting haben können, weil niemand investieren will, während ein mildes Vesting bedeutet, dass frühe Investoren eine große Anzahl von Token frühzeitig abwerfen und die Preise abstürzen lassen. Im Laufe der Jahre hat sich das Vesting in Krypto verbessert.

Sie können einen Vesting Zeitplan für Projekte in ihrem Whitepaper sehen. Die wichtigsten Dinge, auf die Sie bei der Beurteilung der Zuteilung achten sollten, sind <10 %, die bei TGE für frühe Investoren freigegeben werden, Klippen von mindestens drei Monaten und die Verteilung der Allokation über einige Jahre.

Der Schlüssel zum Vesting ist ein langsamer und stetiger Anstieg der Token Verteilung und keine plötzlichen Spitzen, insbesondere nicht für frühe Investoren. Beispiele unten:

Nachfrage

Wir haben also das Angebot gründlich abgedeckt, schauen wir uns die Nachfrage an. Hier sind die häufigsten Formen der Nachfrage nach Token.

  • Anreize für das Halten
  • Wertaufbewahrungsmittel
  • Gemeinschaft
  • Nützlichkeit

Lassen Sie uns jedes davon aufschlüsseln.

Anreize zum Halten

Wohl der wichtigste Treiber für die Nachfrage. Wenn das Halten des Tokens dem Inhaber zugute kommt, indem er Staking APY oder Yield Farming belohnt, steigt die Nachfrage. Solange die verdienten APY vergleichbar oder höher sind als die der Konkurrenz und als sicher angesehen werden.

Wertaufbewahrungsmittel

Ein weiterer Treiber für die Nachfrage ist, dass Krypto ein Wertaufbewahrungsmittel ist. Es ist schwer zu argumentieren, dass viele Kryptos außerhalb von $BTC ein Wertaufbewahrungsmittel sind, aber es ist ein Treiber für die Nachfrage, also ist es erwähnenswert.

Community

Eine starke Community kann die Nachfrage ankurbeln. Meme Coins sind der Beweis dafür. Die meisten von ihnen haben keinen Nutzen, kein Staking von APY und sind sicherlich kein Wertaufbewahrungsmittel, aber sie halten Wert und erzielen sogar ein 1000 faches Ergebnis, das fast ausschließlich auf einer starken Community basiert.

Nutzen

Zu guter Letzt Nutzen. Wenn das Halten des Tokens eine Art Dienstprogramm wie das native Token einer Blockchain bietet, mit dem Sie Transaktionen auf dieser Kette durchführen können, entsteht Nachfrage.

Wer will es? 

Eine weitere wichtige Frage ist, wer hält und was sind ihre Motive. Diese Frage ist schwer zu beantworten und erfordert die Recherche von Wallets und die Beteiligung an der Community, aber sie kann Ihnen wertvolle Einblicke geben.

Wenn Big Bag Besitzer zum Beispiel kluges Geld ist wie etwa VCs, dann würde ich auf Nummer sicher gehen, weil ihr Verkauf den Preis stark beeinflussen könnte. Sie verfügen normalerweise auch über Insiderinformationen, sodass sie verkaufen, bevor Sie reagieren können, wenn dies erforderlich ist.

Viele Leute denken, dass VCs immer frühe Investoren sind, also sind sie unfehlbar. Stimmt nicht, VCs kaufen manchmal wie Sie auf dem freien Markt, also könnten sie große Inhaber sein, auch wenn sie nicht als offizielle Unterstützer aufgeführt sind. Sie können dies oft herausfinden, indem Sie sich die Geldbörsen der großen Halter ansehen.

Wenn Inhaber „dummes Geld“ ist, können Sie etwas entspannter sein, da dummes Geld normalerweise von Angst und Gier getrieben wird, sodass es einfacher ist, ihre Bewegungen vorherzusagen. Auch hier sind Meme Coins ein Beispiel dafür. Im Allgemeinen ist die beste Strategie für beide, regelmäßig Teilgewinne mitzunehmen.

Nachfragezusammenfassung

Bei der Bewertung von Tokenomics sollten Sie sich die Treiber für die Nachfrage ansehen. Die besten Token haben mindestens zwei, wenn nicht drei der oben aufgeführten Treiber. Wenn ich Anreize zum Halten + Nutzen + eine starke Gemeinschaft sehe, bin ich interessiert!

Wertsteigerung

So gewinnt der Token mit der Zeit an Wert. Es knüpft an die Nachfrage an, aber es ist am besten, es bei der Erforschung von Tokenomics abzuspalten. 

Hier sind die wichtigsten:

  • Deflation
  • Sperrmechanismus
  • Nutzenausweitung
  • APY und Rendite

Lassen Sie uns diese aufschlüsseln.

Deflation

Deflation verringert das Angebot an Token und wird üblicherweise erreicht, indem ein Prozentsatz der Transaktionsgebühren verbrannt oder regelmäßig große Mengen an Token zurückgekauft und verbrannt werden. Die Reduzierung des Angebots erhöht normalerweise die Nachfrage, also ist eine Deflation gut.

Sperrmechanismus

Sperren ist eine Möglichkeit, Menschen zu zwingen, an einem Token festzuhalten. Dies wird normalerweise durch die Bereitstellung eines höheren APY angeregt, wenn Sie Ihre Token für einige Monate sperren. Das Sperren ist ein äußerst leistungsfähiger Mechanismus zur Wertsteigerung, da es den Inhabern Garantien gibt.

Außerdem sind gesperrte Token technisch gesehen nicht im Umlauf, was zu einem Angebotsschock führen kann. Hier wird die Menge der im Umlauf befindlichen Token so gering, dass die Nachfrage nicht gedeckt werden kann. Sperrmechanismen sind großartig, solange Investoren bereit sind, ihre Token zu sperren!

Unlock
Wichtig ist jedoch auch immer sich mit dem Unlock zu beschäftigen. Je nach Marktlage ist es oft Profitabel vor einem Unlock Event die Token zu verkaufen oder Short Positionen aufzubauen. Hier ein Beispiel bei AXS.

Axie Infinity ( $AXS ) Unlock. 21.543.000 $AXS (233 Mio. USD) werden am 25. Oktober 2022 freigeschaltet. Es sei darauf hingewiesen, dass Berater 2.501.750 $AXS (27 Mio. USD) und Privatverkauf 1.997.500 $AXS (21,6 Mio. USD) freischalten.
$AXS von Advisors and Private Sale wurde in der Vergangenheit 4 Mal freigeschaltet, am 4. November 2020, 3. Mai 2021, 30. Oktober 2021 und 28. April 2022. Und der Preis von $AXS sinkt fast jedes Mal nach dem Freischalten.
Hier ist die Liste der Freischaltadressen für Berater und Privatverkauf. Nach der Freischaltung werden Berater und Private Sale-Teilnehmer einen Verkaufsdruck von 4.484.668 $AXS (48,5 Mio.) auf den Markt bringen.
Axie Infinity sammelte Mitte 2020 864.000 $ in einem Privatverkauf von 10.800.000 $AXS . Der private Verkaufspreis betrugt nur 0,08 $. Selbst wenn Investoren des Privatverkaufes ihre $AXS bei 10 US-Dollar verkaufen, verdienen sie immer noch das 125-fache. Ein Verkauf nach dem Freischalten ist also sehr wahrscheinlich.
Axie Infinity sammelte Mitte 2020 864.000 $ in einem Privatverkauf von 10.800.000 $AXS . Der private Verkaufspreis betrugt nur 0,08 $. Selbst wenn Investoren des Privatverkaufes ihre $AXS bei 10 US-Dollar verkaufen, verdienen sie immer noch das 125 fache. Ein Verkauf nach dem Freischalten ist also sehr wahrscheinlich.

Utility Expansion

Dies ist der Fall, wenn ein Token im Laufe der Zeit mehr Nutzen gewinnt. Sie finden diese Informationen normalerweise, indem Sie sich die Roadmap des Projekts ansehen. Wenn ihre Roadmap zeigt, dass sie den Nutzen im Laufe der Zeit erhöhen werden, könnte dies einer Wertsteigerung entsprechen.

APY, APR und Rendite

Eine abschließende Anmerkung zu APY und Rendite. Während dies sicherlich ein Treiber für die Wertsteigerung sein kann, kann ein hoher APY auch zu schnellen Angebotssteigerungen führen, die die Nachfrage verringern. Kurzer Tipp: APY verzinst Ihre Gewinne, während APR dies nicht tut.

Was ist zu hoch? Das ändert sich von Projekt zu Projekt. Der entscheidende Punkt ist, wenn Sie einen effektiven Jahreszins von 30 % sehen, gehen Sie nicht davon aus, dass das Projekt aufgrund des effektiven Jahreszinses gut laufen wird. Der hohe effektive Jahreszins könnte tatsächlich das sein, was das Projekt zunichte macht. Obwohl diese Projekte mit hohem effektivem Jahreszins im Allgemeinen gut für schnelle Flips sind.

Ein Beispiel für einen Token mit großem Mehrwert ist GMX. Sie erhalten 19 % effektiven Jahreszins für das Abstecken, aber es wird in eGMX (hinterlegtes GMX) ausgezahlt, das Sie für 1 Jahr freigeben müssen, um es vollständig freizuschalten. Das Vesting bedeutet, dass Staker ihre Gewinne nicht sofort loswerden und Verkaufsdruck erzeugen können. 

Das Vesting reduziert auch die Inflation, da GMX nicht sofort freigegeben wird, sobald es an die Staker belohnt wird, sondern über 1 Jahr unverfallbar ist. Ich mache bald einen Deep-Dive-Thread zu GMX mit einem besonderen Fokus auf seine Tokenomics.

Inflationskontrolle, Halterungen und Sperrung

Wie im obigen GMX-Beispiel basiert eine gute Wertschöpfung auf drei Dingen.

1. Niedrige Inflation oder sogar Deflation

2. Ermutigung der Benutzer zum Halten

3. Sperren von Token

Wenn ein Token diese drei Dinge richtig macht, hat er einen großartigen Start hingelegt.

Das Problem ist, dass diese Dinge oft miteinander in Konflikt geraten.• Hohe APY können ohne Kontrollmechanismus zu Inflation und Verkaufsdruck führen.• Inhaber zu ermutigen ist ohne hohe APY schwierig.• Lange Lockups halten Benutzer oft davon ab, es zu halten. Es ist ein Trilemma.

Token, die ein Gleichgewicht finden können, bei dem Benutzer mit genügend APY belohnt werden, um Sperren zu halten und zu akzeptieren, während sie gleichzeitig keine außer Kontrolle geratene Inflation und keinen Verkaufsdruck verursachen, schneiden oft gut ab. Aber denken Sie daran, APY ist nicht der einzige Weg, um das Halten zu fördern.

Einige Projekte nutzen Gemeinschaft (und Gehirnwäsche), um das Halten zu fördern. Wie einige nutzlose Meme-Münzen, die Menschen gedankenlos kaufen und „für die Memes“ halten, trotz zügelloser Inflation und ohne Nutzen. Auch davon können Sie kurzfristig profitieren.

 Ausnahmen

Tokenomics müssen im Einzelfall beurteilt werden. Wenn beispielsweise ein Token 10 % seines Angebots im Umlauf hat und 90 % an der Oberfläche unveröffentlicht sind, sieht es so aus, als würde die Angebotserhöhung den Wert zerstören. Aber vielleicht investiere ich noch. Wieso den?

Nun, wenn die Angebotssteigerung über 10 Jahre stattfindet, das Projekt eine starke Gemeinschaft hat, große Anreize zum Halten hat, es deflationär ist und es eine massive Erweiterung des Nutzens hat, kann ich über die steile Angebotssteigerung hinwegsehen.

Ein weiteres Beispiel wäre, wenn 30 % der Token an frühe Investoren vergeben würden. Ich habe vorhin gesagt, dass ich mich von einem Token fernhalten würde, der dies tut. Was aber, wenn Frühinvestoren eine 9-Monats-Klippe haben und ihre Token dann über 5 Jahre verteilt werden? Keine so große Sache, oder?

 Der Punkt ist, dass es keinen einheitlichen Ansatz gibt. Während ich in 99 % der Fälle einen Token mit einer enormen Angebotserhöhung oder einem Token, der frühen Investoren einen großen Prozentsatz des Angebots gibt, nicht anfassen würde, können von Fall zu Fall Ausnahmen gemacht werden.

Wie man Tokenomics macht

Abgesehen von Ausnahmen bei der Bewertung von Tokenomics, nach denen Sie suchen möchten:

  • Ein begrenztes Angebot, das vorzugsweise deflationär ist.
  • Starke Nachfrage von Dingen wie anreizbasiertes Halten, Gemeinschaft und Nutzen.
  • Wertsteigerungsmechanismen (Deflation, APY usw.

Fast alles, was Sie zur Erforschung der Tokenomik eines Tokens benötigen, finden Sie in seinem Whitepaper oder seiner Website. Wenn Sie die Informationen nicht finden können, schließen Sie sich ihrem Telegramm oder Discord an und fragen Sie dort weiter. Ein Projekt, das nicht mit Tokenomics Informationen geöffnet ist, eine rote Flagge ist!

Ich hoffe, Sie fanden diesen Artikel hilfreich.